武汉金凰现百亿假黄金案，是什么原因？金凰珠宝还能信任吗？

百亿假黄金案震惊社会，很多人最好奇的是，那些被骗的机构，为什么不去验货后才给钱，我的观点是这样的：

博源矿业在2016年5月出现过黄金造假，当时潼关信合因一笔约2000万元的黄金质押贷款逾期而联系借款人张青民，但张青民一直未接电话。由于催款无果，潼关信合决定处置质押黄金，在处置过程中发现黄金掺假，遂将此事层层上报。随着陕西金融机构随后的自身盘查以及公安机关的侦查，潼关信合发现更多的质押用假黄金，涉案金额超过110亿元。这些掺假黄金外观上和真黄金无二，很难鉴别，制假手法十分专业。自此之后，银行其实对实物黄金的质押和鉴定都加强了防范，尤其是这种大额度的质押和融资，实际上很难实现“以假乱真”，金凰珠宝如果质押给银行，很容易会失败。

金凰珠宝通过信托机构设立产品，同时拉上保险公司，即通过质押实物黄金和保险公司承保的方式，设置了“双保险”的风险控制措施。其中，保险人交付给受益人的标的黄金应经过双方认可的具有黄金鉴定资质的第三方检测机构检测合格。如质量和重量不符合保险单约定，即视同发生保险事故，由保险人承担全部赔偿责任。由于第三方检测机构和保险的双背书，信托机构没有自己亲自检验，直接接收了这批“黄金”。

从目前的汇总数据看，踩雷的只有民生信托、东莞信托、安信信托、四川信托、长安信托，并没有出现湖北当地的信托公司，金凰珠宝为什么舍近求远？经过两天的了解，我发现湖北当地机构对金凰珠宝印象并不好，甚至访间就有传闻金凰珠宝的实控人贾志宏就没有这么多黄金。要知道现今金融业竞争激烈，银行分行、各部之间都还抢生意，根本就轮不到信托，一家金融机构做不了的事，可以找个通道换个法子做了，大家都不是傻子，谁会把这么大的业务拱手相让呢？说简单点，湖北地区的金融机构或多或少在出事前就已经把金凰珠宝拉入警示名单中。

金凰珠宝是纳斯达克上市公司，所以我们可以查找到它的经营情况，从公开信息显示，在2016年、2017年、2018年的资产负债率分别达87.51%、87.14%和76.36%。属于超高负债经营的公司，结合市值是936万美元，每股净资产86.48美元，但每股股价爆雷后是0.85美元，爆雷前1.1150美元来看，作为价值投资的发源地美国，怎么会有净资产奇高而股价奇低的股票？所以在资本市场上，连美国的投资者也不信任这家中国上市公司。所以无论是国内还是国外，金凰珠宝基本上是一家信用不佳的公司。

这一次百亿假黄金大案，信托机构的漏洞让金风珠宝诈骗成功出现连锁爆雷，率先倒下的是四川信托。作为我们日常使用的黄金，大家不必过度担心是假黄金，因为金凤珠宝的假黄金大部分都是质押给信托机构，并没有在市场上流通。

当然是金凰珠宝想赚大钱了！

武汉金凰百亿假黄金案是重大案件，金凰珠宝用83吨假黄金作为抵押，发行了很多信托计划，一下子融资160亿资金用于的信托投资计划。金凰珠宝这么做，当然是为了赚大钱了。

金凰珠宝是纳斯达克上市公司，近几年来，金凰珠宝用83吨假黄金作为抵押与多家信托机构一起发行信托计划，大概发行了160多个亿的信托。

这样的信托计划收益率大概在10%的样子，如果这些信托计划能够按期收回资金，那么金凰公司就能够赚到大钱了。

一般信托计划收益率是10%，然后信托公司大概3%的收益，如果金凰公司的投资能够达到15%的利润率，那么金凰公司就大概能够赚到2%的收益率。

这样的话，总共160个亿的信托计划，金凰公司如果顺利，一年就能够赚到3.2个亿的利润。

因此，金凰珠宝百亿假黄金案的目的就是为了赚大钱。

本来，如果金凰珠宝投资的信托计划都能够按期收回本金和利息的话，那么金凰珠宝就能够赚到大钱了，而且也不会有人发现黄金是假的。

但是因为金凰珠宝信托投资出现了延期的情况，事实上，自去年下半年起，武汉金凰的多款信托产品陆续逾期违约。

今年2月，东莞信托在随机抽验武汉金凰珠宝一单抵债黄金时，发现金条内部成分为铜合金。

这样就造成了武汉金凰假黄金案的败露。

金凰珠宝虽然说是做珠宝生意的，但是可能珠宝生意也是有限的。可能这些年，更多的是在抵押了很多假黄金以后，通过信托投资去赚大钱的。

现在金凰还有160亿的信托投资，如果这些投资都能够按期收回本金和利息，那么金凰就能够赚到大钱，每年至少大概是几个亿的利润，而且可能也不会败露假黄金的问题。

但是现在金凰珠宝已经由于信托计划的延期等问题，而败露出来假黄金的问题，大家觉得金凰珠宝还能够相信么？

这个问问题要彻查，应该牵连很多人。会有人配合造假，骗贷。这些人，应该受到法律的追究

武汉金凰的百亿假黄金案发生后，多数人不会再信任它的产品，做为一家上市公司，估计也坚持不了多久了。

作为国内最大黄金首饰制造商的金凰珠宝，货真价实是公司生存的根本。可是他们却主动造假，制造假金条质押融资200亿，涉及十几家金融机构。

如果仅是少量的制假，个别个金融机构上当还可以理解，如此之多的专业机构，如此巨额的做假，就不是偶然的、个别人的事情。

其一，制假量大，不是少数人可以决定或操作的。武汉金凰制作假金条应该已有一定历史，是不是还有没发现的情况。

其二，金融机构融资时，对质押物没有进行抽检，让人不可理解。这种信任是建立在什么基础之上呢？是否中间存在内幕交易，或者这种质押模式已经成为一种行规。

其三，涉及金融机构如此之多，说明这种操作并非是个别现象，其他金融机构，其他黄金制品加工厂是否存在类似问题。

这次事件的暴露，可能只是民生信托不经易间掀开冰山一角。对于金凰珠宝来说，诚信已失，安能长存。

武汉的金凰扬名立万了，用八十几吨假黄金诈骗一百六十多亿，令人瞠目结舌目瞪口呆，拍案惊奇亦不过如此。

胆大妄为的过了，突破了社会的底线

什么原因？

不大清楚，去问武汉金凰的骗子，他肯定知道！

但有一点是可以肯定的，我们的司法实践对于经济犯罪的处罚偏轻了，现在的经济犯罪很少死刑，无期的都不多。

因此，经济犯罪呈现高发而且犯罪的数额越来越超过正常人的思维，这不能不让人深感忧虑！

治乱象宜用重鼎。刑事犯罪杀人可以找各种理由不用偿命，经济犯罪基本不判死刑，这对现阶段的中国社会，福兮祸兮？事实会证明一切的。

中国的司法实践应该与时俱进，必须与中国的国情相结合。

金凰珠宝还能信任吗？

不想回答这个问题，太恶心。你懂的！大家都懂！

造成这后果第一银行管理混乱，这么大的数量黄金都不检验，想都不敢想；第二要么有内鬼，里应外合；第三武汉金凰不当背弃诚信还涉嫌诈骗罪。

最重主要的原因还是栽在了老板玩跨界上，前有乐视贾老板跨界造车，后有金凰贾老板跨界混改。

作为全国最大珠宝制造商之一，前金交所会员（6月24日，上海黄金交易所已取消其会员单位资格），金凰珠宝导演了一出“点铜成金”。

金凰珠宝是湖北最大的黄金珠宝加工企业，从2015年起，通过“黄金质押+保单增信”的模式融资。其向金融机构提供黄金作为质押物，并由保险公司提供保险来增信，由金融机构发售产品融资，到期后金凰珠宝还本付息。

通过这种模式，金凰珠宝2015年以来获得融资200亿元，未到期的融资存量160亿元，涉及15家金融机构，以信托公司为主。其中，融资规模超过10亿元的有5家，合计已经超过150亿元。这5家包括民生信托40.74亿元、恒丰银行38.94亿元、东莞信托33.7亿元、安信信托19.19亿元、四川信托18.1亿元。目前受损最大的民生信托以求助大股东借调资金避免信托产品违约。

涉及保单共计74笔、300亿元，到2020年10月将全部到期。提供保险的主要是武汉人保财险和大地保险，人保占大头，并做了再保险。

对应质押的黄金高达83.03吨，很多朋友对这个数字可能没有概念，要知道全国最大的黄金企业一年的黄金产量也就是40吨上下，要数十个或上百个黄金矿山生产一年，而一个好的黄金矿山，一年的黄金产量可能也就在1吨左右。

这次又是老板“玩跨界”出了岔子，上一次是乐视的贾老板放弃好好的电视产业跨界造车。而金凰融资正是为了跨界并购，这也是金凰珠宝要通过信托产品融资这么多钱的原因。

公开信息显示，“金凰系信托”产品的资金用途，很大一部分用在收购三环集团及旗下上市公司襄阳轴承。

2018年，襄阳轴承控股股东三环集团改制时，金凰集团耗资近70亿元控股三环集团，进而间接持有襄阳轴承27.93%股份。这次收购还成为了当时“湖北国企改革新样本”。近70亿的资金中有42亿是通过质押贷款的信托计划融资获得。

然而金凰入主襄阳轴承后，其业绩并未好转，连续亏损的襄阳轴承只能通过变卖资产勉强避免亏损。混改过程被质疑、三环集团原高管因腐败案翻船，加上新冠肺炎疫情带来的冲击，让这次并购成为百亿信托产品违约爆雷的导火索。

自2019年下半年起，信托公司给金凰融资的产品陆续延期，按理说黄金行情这么好，信托公司将质押的黄金出售可能还要赚一笔。

而2020年2月，东莞信托在处置质押的黄金时，随机抽取了其中1根1公斤重量的金条去检测。送检结果显示，黄金是假的！金条表面镀金，内部成分为铜合金，而非Au99.99足金。

这一下涉及融资金额最多的民生信托也慌了，遂向法院提出强制执行申请，启动了质押黄金处置程序，并启动开箱检测，从质押的200多块金条中抽取十几块送检，结果同样是“以铜代金”。

这才信托产品不光以黄金作为质押，还增加了两重增信，一是金凰珠宝实际控制人贾志宏提供个人无限连带责任保证担保（自己给自己担保也是醉了），二是由保险公司承保，基本财产险附加盗抢险，同时保险公司承保黄金的重量及质量。。

质押黄金接收并存放于银行保管箱后，保管箱将封存，长安信托及人保财险公司分别持有保管箱钥匙及密码；项目存续期间，保管箱不可开封，做到静态质押。

信托公司发现质押黄金造假后，要求保险公司按约履行赔偿义务，又遭到保险公司拒绝，保险公司的理由是投保人是武汉金凰，按照保单规定，应由被保险人提出索赔，而武汉金凰迄今为止并未提出索赔。现在信托公司作为受益人提出索赔，这不符合保险合同约定。

据悉，目前已有信托公司将保险公司告上了法庭，主张其履行赔付义务。至于根据保险合同，中国人保财险到底该不该赔付？目前还尚无定论。

2017年，就曾经有一起黄金质押骗贷大案，陕豫两地19家金融机构被骗贷款190亿。甚至惊动银监会给19家金融机构和104名相关责任人处罚。

当时博源矿业利用的质押物是非标准黄金，外表黄金只占不到四成，内部用钨代替黄金，含量占六成左右。而钨的密度与黄金极为相近，通过称重几乎无法发现造假。以黄金包裹的钨块能骗过普通检测仪器，如不用打钻和熔炼的检测方法，便很难发现。黄金本身的含量和纯度是黄金质押贷款的一大风险。对黄金本身的质量，如果无法做到很好的检测，可能就会出现掺假的黄金质押品。

从网上传出的信息分析，我个人觉得这件事银行是心知肚明的，但很无奈被金凰绑上这但又不能说破，只是想通过这种方式让金凰能够起死回生。

前几天看到网上说，金凰用黄金质押给银行，同时约定采取静押方式，也就是整个过程不开封。几十亿的抵押连抵押物都不检查，银行知道这抵押物可能是假(我不能肯定银行与金凰共谋，但至少是说明银行惹不起金凰)。银行的想法是，一旦这金凰能够起死回生，那银行也就解决了很多问题，你好我好大家好！一旦出现抵押贷款不能偿还时，我银行反正采取的静押，抵押物一旦有假，你金凰就不要把脏水泼到银行，说银行监守自盗。

总之，这几个参与者各打各的算盘，各有各的想法，有被动的，有主动的。

不可能信任金凰珠宝了，他们连银行，保险公司，信托公司都骗，还不会骗你们散客吗？