已解决
全球股市暴跌的原因，除了疫情外，还有沙特为首的OPEC国家和俄罗斯的相爱相杀使得石油供过于求，价格暴跌。
当然，原因还有很多，这里就不加赘述了，重点是在这样一个股市大跌、全球降息的环境下，我们的钱袋子应该怎么办？
我对避险资产做了一下梳理~
避险资产就是说在市场动荡的时候（比如现在、比如2008年）能够使我们躲避风险的资产，这类资产的价格一般比较稳定、流动性比较好，交易比较方便。
市场公认的避险资产主要有黄金、美元、日元、瑞士法郎、国债。
招商银行研究院对1990年到现在14次市场恐慌阶段的主流避险资产做了比较，发现胜率是这样的：日元（86%）>美债（79%）>中债（75%）>瑞郎（71%）>黄金（64%）>美元（36%），似乎和以往的观感有点区别。
除此之外，对于普通人来说，避险的理财方式还包括年金险、银行活期/定期理财、债券基金、余额宝。
下面来看看具体的避险产品~
1.国债：
国债的门槛比较低，利率比银行定期存款高，目前我国1年期的国债利率是1.95%，5年期的2.5%，10年2.75%，安全性比黄金高。
但是有几个缺点，很明显就是利率不高；另一个就是每年定期发行，有额度限制，很难抢到。
国债有记账式国债和储蓄式国债，分别是在交易所或者银行购买，对于普通人来说，比较适合储蓄式国债，可以在银行柜台或者网上银行购买。
2.黄金：
黄金本身没有办法产生投资收益，获利的核心在于低买高卖。
近期黄金价格出现了波动，现货黄金价格下跌近10%，主要还是市场的恐慌情绪影响，资产贬值，大的机构没有多余的钱去买黄金。
我国给散户提供的黄金投资产品包括：
1）实物黄金：也就是金条、金币和黄金饰品等，并不是持有黄金就一定可以保值，核心还是在于买卖价差，在买卖实物黄金的过程中，也要支付手续费、加工费，可以在金店、银行或者上交所的会员单位购买，但不太适合短期投资的朋友。
2）另外几种是电子化交易，可以在股票账户、银行或者黄金投资平台（如上海黄金交易所的黄金T+D）上购买。
门槛和风险比较低的黄金ETF、纸黄金；
风险比较大的就是黄金T+D、现货黄金，不太适合普通人。
3.年金险：
年金险的安全性很高，收益固定，有现金价值、年度返还和万能保底利率，在购买时就能够确定未来可以拿到多少钱，尤其是在利率下行周期中，风险小；
但是年金险收益率不高，3%-4%之间；
值得一提的是，和一般的理财产品单利计息不一样，年金险是复利计算，也就是利滚利，所以适合长期投资，至少10年以上效果会比较明显，如果10年内退保，损失会比较大。
注：附上单利复利转化公式：1+n*r=（1+i）^n，其中n是持有年限，r是单利，i是复利。如果持有30年irr4%≈单利7.5%
比如我们有一个年金，0岁，一次性交10万，如果8年内退保，收益率都是负的。
再举个例子，20号要停售的招盈金生年金险（预定利率4.025%），如果30岁男性投保，每年交5万，交10年，那么40岁退保，IRR是-0.76%，80岁退保，收益率是3.71%。
想了解年金险的朋友可以看我们前面的文章（#适合懒人的理财）
4.银行活期/定期理财：
比如我们写过的招行活期理财多数可以达到3%以上（#假设你在北京学区有一套房，市值1000万。）
5.债券基金、余额宝：
债券基金主要投资债券，从今年的收益率来看，债券型基金的平均收益率是1.3%，货基的平均收益率是0.52%，此外，其他基金平均收益率都是负的，从收益率看，不高，但至少不会贬值。
债券基金包括纯债基金、混合债券基金（80%投资于债券）和可转债基金， 如果想要中长期避险，建议还是投资纯债基金，也就是100%投资于债券，这类债券基金近1年的平均收益率在4%-5%之间。
当然，上面说的都是一个平均的情况，如果持有的基金是平均水平之下，那就……
因为基金的选择要看成立的时间和规模、要看收益率、回撤值、还要看基金经理的投资风格和投资水平，选择起来还是有一定难度的，所以在这种情况下余额宝从年初到现在2%收益率至少是大于债券基金1.3%的平均水平的，算是一个很避险的产品了。